Золото укрепляется, поскольку более слабый доллар компенсирует давление доходности, вызванное нефтью

Спот-цены на золото выросли, а спот-цены на серебро почти стабильны в начале торгов в США в среду, поскольку более слабый доллар США поддержал драгоценные металлы, в то время как повышенная доходность казначейских облигаций и более высокая нефть сдерживали торговлю на снижение ставок. На момент написания спот-золото торговалось около $4 367,50 за унцию, подорожав на 0,79%, а спот-серебро торговалось на уровне $63,230, прибавив 0,04% за сессию.

Последнее позиционирование остается разделенным между более мягкими данными США и устойчивым давлением на длинном конце кривой доходности. Слабые розничные продажи на прошлой неделе, более мягкий CPI, плоский общий PPI и слабое потребительское доверие снизили аппетит рынка к повышению ставки ФРС в сентябре, в то время как опрос Empire State в понедельник показал рост индекса общих деловых условий до 20,6 и рост цен до 58,6.

Рынки сейчас закладывают примерно две трети вероятности того, что ФРС сохранит ставку без изменений в сентябре, с вероятностью повышения около одной трети, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций торгуется около 4,7%, а индекс доллара слабее около 99,36.

Трейдеры сосредоточены на протоколах заседания ФРС в июле в 14:00 по восточному времени, затем последуют данные по заявкам на пособие по безработице и индекс Филадельфии в четверг, а также предварительные индексы PMI в пятницу.

Ормузский пролив остается основным геополитическим каналом для нефти, инфляционных ожиданий и оборонительного спроса. Вашингтон заявляет, что пролив открыт, в то время как Тегеран заявляет, что он остается закрытым для судоходства, и переговоры между США и Ираном не запланированы. Переговоры Омана с Ираном о морском соглашении встретили противодействие США, в то время как региональное судоходство остается ограниченным после того, как ракетный удар повредил судно у берегов Омана и привел к жертвам среди экипажа.

Нефть марки Brent торгуется около $91,50 за баррель, а WTI около $85, что сохраняет премию за инфляционный риск на рынке. Для золота ситуация остается двусторонней: геополитическое напряжение и более слабый доллар поддерживают спрос на убежище, в то время как более высокая нефть и повышенная доходность ограничивают потенциал роста.

Мировые рынки были слабее в ночное время. Южнокорейский Kospi упал на 5,7%, японский Nikkei 225 потерял 3,2%, а китайский Shanghai Composite снизился на 2,2%, в то время как гонконгский Hang Seng почти не изменился. Фьючерсы на американские фондовые индексы были почти без изменений: фьючерсы на S&P 500 стабильны, фьючерсы на Dow выросли на 0,1%, а фьючерсы на Nasdaq снизились на 0,1%, так как акции, связанные с ИИ, оставались под давлением.

Ключевые внешние рынки: фьючерсы на нефть WTI на NYMEX торгуются выше и находятся около $84,99 за баррель, а Brent около $91,91. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 4,7%. Индекс доллара США слабее.

Технически, следующей целью быков по спот-золоту является возврат цен выше уровня сопротивления $4 446,00, с устойчивым движением к $4 595,00 и затем к $4 778,00. Ближайшей целью медведей на снижение является пробой ниже $4 320,00 с более глубокими целями на $4 228,00 и затем на $4 106,00. Первое сопротивление видится на $4 446,00, затем на $4 595,00. Первая поддержка видится на $4 320,00, затем на $4 228,00.

Следующей целью быков по спот-серебру является возврат цен выше $62,75, с движением выше этого уровня к $64,20 и затем к $66,55. Следующей целью медведей на снижение является пробой ниже $61,55 с более глубокими целями на $60,39 и затем на $59,00. Первое сопротивление видится на $62,75, затем на $64,20. Следующая поддержка видится на $61,55, затем на $60,39.

Смотрите живые цены на драгоценные металлы: золото, серебро, платину и палладий — в долларах США, канадских долларах и еще 12 валютах.