Золото и серебро расширяют прорыв на фоне падения доллара США ниже 99

Спотовые цены на золото и серебро резко выросли в начале торгов в пятницу в США, так как более слабый доллар США, ослабевающие ожидания повышения ставки ФРС в сентябре и фискальные опасения сохранили контроль покупателей над прорывом драгоценных металлов. На момент написания спотовое золото торговалось около $4 594,60 за унцию, подорожав на 1,69%, а спотовое серебро — около $69,470, прибавив 2,23% за сессию.

Последние позиционирование остается разделенным между более мягкими данными по росту США и устойчивым инфляционным риском от нефти и длинных доходностей. Опубликованные на прошлой неделе более мягкие данные по ИПЦ, плоский индекс цен производителей, слабые розничные продажи и слабые потребительские настроения снизили аппетит рынка к закладыванию в цены еще одного повышения ставки в сентябре, даже несмотря на то, что данные по заявкам на пособие по безработице и опрос ФРС Филадельфии в четверг не показали существенного разрыва в динамике рынка труда или регионального производства. Протокол ФРС, опубликованный в среду, показал, что несколько чиновников были готовы повысить ставки, если инфляция не замедлится, но трейдеры по-прежнему склоняются к паузе в следующем месяце. Доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 4,7%, доходность 30-летних — около 5,25%, а индекс доллара США опустился ниже 99,00. Следующим макроэкономическим тестом станет публикация предварительных данных PMI США в 9:45 утра по восточному времени.

Золото и серебро остаются самым заметным кросс-активным движением. Золото пробило уровень поддержки $4 447, который стал уровнем прорыва, преодолело область $4 500 и теперь тестирует зону сопротивления $4 595. Серебро прошло через $66,55 и $68,02, продвигаясь к следующему сопротивлению на $69,48, при этом торгуется вблизи самого высокого уровня за неделю. Это движение не является просто торговлей на снижении доходности: металлы растут даже при повышенных длинных доходностях, что предполагает, что хеджирование фискальных рисков, слабость доллара и геополитический спрос компенсируют отрицательный перенос от более высоких ставок.

Ормузский пролив остается основным геополитическим каналом для нефти, инфляционных ожиданий и защитного спроса. Переговоры между США и Ираном остаются в тупике, Вашингтон угрожает более жесткими экономическими мерами против Тегерана, а трафик товарных судов через пролив остается значительно ниже нормы. В четверг через Ормузский пролив прошло семь товарных судов, что примерно вдвое меньше, чем днем ранее, в то время как более широкие данные показывают, что трафик составляет лишь долю от довоенных объемов. Нефть Brent торгуется около $93,45 за баррель, а WTI — около $86,53.

Для золота ситуация остается поддерживающей, но противоречивой: ограниченные поставки в Персидском заливе и более слабый доллар поддерживают защитный спрос, в то время как высокая нефть сохраняет инфляционный риск и ограничивает снижение доходности. Глобальные рынки были смешанными перед открытием США. Фьючерсы на американские фондовые индексы были выше: фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3%, на Dow — на 0,4%, на Nasdaq — на 0,6% после распродажи в четверг. В Европе FTSE 100 снизился на 0,1%, CAC 40 во Франции почти не изменился, а DAX в Германии вырос на 0,2%. В Азии японский Nikkei 225 упал на 0,3%, южнокорейский Kospi вырос на 0,9%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,2%, а Shanghai Composite прибавил менее 0,1%.

Технически, следующая цель для быков по спотовому золоту — поднять цены выше сопротивления $4 595,00, при устойчивом движении цель — $4 671,00 и затем $4 778,00. Ближайшая цель для медведей — прорыв ниже $4 447,00, с более глубокими целями на $4 320,00 и затем $4 228,00. Первое сопротивление находится на $4 595,00, затем на $4 671,00. Первая поддержка — на $4 447,00, затем на $4 320,00. Для спотового серебра следующая цель для быков — поднять цены выше $69,48, с движением выше этого уровня цель — $71,03. Следующая цель для медведей — прорыв ниже $68,02, с более глубокими целями на $66,55 и затем $64,20. Первое сопротивление — на $69,48, затем на $71,03. Следующая поддержка — на $68,02, затем на $66,55.