Серебро выросло на 20% за этот месяц. И мы не думаем, что вы это упустили. Следующая остановка: $100?

31 июля мы писали здесь, на Kitco, что золото и серебро не ждут сентября для достижения дна. 7 августа мы снова писали, что разворот начался и золото в $5 000 снова в игре. Оба прогноза оказались верными, и мы упоминаем об этом не для того, чтобы похвалить себя, а потому что та же самая идея, которая только что привела к лучшей неделе золота с января, теперь загружается в серебро. И мы думаем, что более значительное движение может быть еще впереди.

Каждое воскресенье в нашем отчете Navigating the Week Ahead мы отмечаем ключевые уровни и настройки в золоте и серебре перед открытием торговой недели. Если вы хотите получить дорожную карту на следующую неделю по обоим рынкам, зарегистрируйтесь здесь. Серебро выросло примерно на 20% за этот месяц и находится около $55. Вопрос, который мы постоянно получаем, — не упустил ли я это? Наш ответ — нет, и вот почему.

Фон, который движет этот рост, становится все сильнее. Отчет о рабочих местах от 7 августа показал, что экономика потеряла 23 000 рабочих мест, что устранило ожидания повышения ставки в сентябре. Затем на этой неделе министр финансов Бессент удвоил программу выкупа облигаций, нацеленную на долг со сроком от 10 до 30 лет, и дал сигнал, что готов идти дальше. Доходность облигаций резко упала. Когда ФРС отступает от повышения ставки, а Казначейство активно пытается снизить долгосрочные ставки, это не один попутный ветер для драгоценных металлов, а два.

Добавьте к этому шестой подряд год дефицита предложения серебра и снижение биржевых запасов в течение пяти лет подряд, и бычий сценарий здесь — не сделка, а структурная.

Техническая картина подтверждает это. Серебро выходит из падающего клина, который формировался с максимумов, и уровни роста, которые мы наблюдаем, — сначала $74, затем $90 и, наконец, $100 до конца года. С точки зрения снижения, $63–$60 — это уровни поддержки, которые мы должны удержать.

Для тех, кто хочет участвовать, есть несколько способов в зависимости от опыта и толерантности к риску. Пример спреда колла на 5 000 унций серебра: для трейдеров, которые хотят ограниченный риск на следующем движении, стоит рассмотреть длинный бычий колл-спред на фьючерсы COMEX на серебро. Например, можно купить колл на серебро с ценой исполнения $90 и продать колл с ценой исполнения $100. Стоимость составляет примерно $4 700–$5 000 за спред, и это максимальный убыток, известный с первого дня. Если серебро закроется выше $100 на дату истечения 28 декабря, спред выплатит $50 000 за вычетом стоимости спреда и комиссий. Точка безубыточности при истечении — примерно $91. Серебру нужно будет вырасти примерно на 40% от текущих уровней, чтобы спред полностью окупился, поэтому участники должны соответствующим образом рассчитывать размер.

Для активных трейдеров, комфортно чувствующих себя с маржой на фьючерсах, стандартный контракт COMEX на 1 000 унций серебра дает прямую экспозицию к каждому доллару движения цены серебра. Для тех, кто новичок на рынке фьючерсов, контракт Micro Silver на 100 унций позволяет участвовать с долей маржи и риска. Чтобы получить дополнительную информацию о торговле фьючерсами Micro Silver на 100 унций, зарегистрируйтесь здесь.

Отказ от ответственности: Гипотетические результаты имеют множество внутренних ограничений, некоторые из которых описаны ниже. Не делается никаких заявлений, что какой-либо счет достигнет прибыли или убытков, аналогичных показанным. На самом деле часто существуют резкие различия между гипотетическими результатами и фактическими результатами, достигнутыми любой конкретной торговой программой. Одно из ограничений гипотетических результатов заключается в том, что они обычно подготовлены с учетом задней перспективы. Кроме того, гипотетическая торговля не включает финансовый риск, и никакая гипотетическая торговая запись не может полностью учесть влияние финансового риска на фактическую торговлю. Например, способность выдерживать убытки или придерживаться конкретной торговой программы, несмотря на торговые убытки, является важными моментами, которые могут негативно повлиять на фактические результаты торговли. Существует множество других факторов, связанных с рынками в целом или с реализацией любой конкретной торговой программы, которые не могут быть полностью учтены при подготовке гипотетических результатов, и все они могут негативно повлиять на фактические результаты торговли.