Золото защищает ключевую поддержку Фибоначчи после ястребиного повышения ставки ФРС на четверть пункта

После широко ожидаемого решения Федеральной резервной системы повысить ставку по федеральным фондам на четверть пункта, доведя целевой диапазон до 3,75%–4,00%, воспринимаемый как ястребиный тон председателя привел к тому, что трейдеры заложили в цены примерно 50% вероятность еще одного повышения на 0,25% на следующем заседании FOMC, которое состоится примерно через 42 дня. Это движение помогло доллару США показать самый большой дневной рост с июня, поднявшись на 0,67% против корзины иностранных валют и закрывшись выше отметки 100 на уровне 100,31.

В результате фьючерсы на золото упали чуть более чем на $30, или на 0,71% за день, что было достаточно, чтобы вытолкнуть золото ниже его простой 50-дневной скользящей средней. Этот краткосрочный скользящий средний показатель используется рыночными аналитиками для оценки того, находится ли акция или товар в бычьем или медвежьем тренде — выше него — бычий, ниже — медвежий. Существует, конечно, множество других переменных, участвующих в правильной маркировке краткосрочного или долгосрочного тренда рынка, и хотя сегодняшнее закрытие ниже 50-дневной SMA на первый взгляд может выглядеть как значительное повреждение графика, другое техническое исследование предполагает, что, пока золото может удерживать свой текущий уровень поддержки, оно остается в значительной степени в средне- и долгосрочном бычьем тренде, предполагающем более высокие цены отсюда.

Если рассматривать часовой график свечей, сегодняшнее движение цен было гораздо более нюансированным, чем простое снижение. С открытия золото дрейфовало на несколько долларов ниже своей цены открытия в $4 368, прежде чем постепенно подняться к свече 14:00 по восточному времени, которая содержала решение по ставке, а пресс-конференция последовала на полпути в 14:30 по восточному времени. К 14:00 по восточному времени золото выросло на $36 от цены открытия и на $51,60 от минимума дня. Однако в час, содержащий решение, золото упало почти на $100, и в течение оставшихся двух часов сессии среды быки и медведи вели борьбу, которая в конечном итоге оставила фьючерсы на золото закрывающимися ровно там, где закончилась свеча 14:00 — интригующая цена для остановки, и именно здесь вступает в игру наше следующее исследование.

Если увеличить масштаб до недельного таймфрейма и вернуться к началу ралли 2026 года — от минимума второй недели декабря на уровне $2 939 до максимумов, достигнутых в последнюю неделю января 2026 года на уровне $5 752 (по непрерывному фьючерсному контракту) — откат, последовавший за этим движением к нашим историческим максимумам, показал, что золото откатилось ровно до своего уровня Фибоначчи 61,8% на отметке $4 013. Коррекция рынка на 61,8% после массивного движения является приемлемым уровнем для рынка, который остается в бычьем тренде. Теперь, применяя коррекцию Фибоначчи к летнему ралли золота — от минимума, достигнутого в последнюю неделю июня, на уровне $4 015 (совпадающего с долгосрочным уровнем 61,8%), до недавнего максимума на уровне $4 755 — коррекция 61,8% составляет $4 298, на три доллара ниже, чем уровень, до которого золото упало сразу после повышения ставки и закрыло день.

В заключение, это исследование предполагает, что золото остается в средне- и долгосрочном бычьем тренде. Сегодняшний минимум, хотя и ниже 50-дневной SMA, пришелся как раз на уровень коррекции 61,8% — так же, как и в долгосрочном наборе данных, восходящем к концу 2024 года. Оговорка заключается в том, что золото должно удерживать этот уровень на закрытии, чтобы подтвердить паттерн, который предполагает более высокие цены отсюда. На момент написания (19:05 по восточному времени) золото балансирует на этом ключевом уровне; самое важное — это цена закрытия, поэтому даже если мы увидим фитиль ниже $4 298, пока мы закрываемся выше него на дневной свече, этот паттерн остается в силе.

Следующие 42 дня предоставят достаточно возможностей проверить этот тезис. Обновленная точечная диаграмма FOMC показала, что 16 из 18 чиновников по-прежнему ожидают как минимум еще одно повышение ставки до конца года, при этом четверо ожидают двух, так что путь наименьшего сопротивления для политики ФРС остается скорее ужесточающимся, чем смягчающимся даже после сегодняшнего шага. Это сохраняет доллар и доходность казначейских облигаций в качестве главных встречных ветров для золота в преддверии заседания 27–28 октября, в то время как устойчивые покупки центральных банков, повышенная геополитическая премия за риск и собственный долгосрочный восходящий тренд рынка продолжают поддерживать спрос на каждом спаде к этим уровням Фибоначчи.

На данный момент уровень, за которым нужно следить, — это $4 298 на закрытии. Верните его и удерживайте выше, и путь наименьшего сопротивления укажет обратно к максимуму 14:00 около $4 404 и, в конечном счете, к повторному тестированию летнего максимума $4 755. Потеряйте его на закрытии, и долгосрочный уровень 61,8% около $4 013 станет следующей линией обороны. Рынки редко движутся по прямой, но тот факт, что собственная математика золота продолжает приводить к одним и тем же числам, повышение за повышением, заголовок за заголовком, напоминает о том, что под всем сегодняшним шумом все еще существует лежащий в основе порядок, на который стоит обратить внимание.