Цены на золото и серебро падают, поскольку Уорш сигнализирует о дальнейшем ужесточении - отчет Kitco PM

Спотовые цены на золото и серебро снижаются на вечерних торгах в США в среду, после того как Федеральная резервная система повысила процентные ставки впервые с 2023 года и сигнализировала, что может потребоваться дальнейшее ужесточение для сдерживания инфляции. На момент написания спотовое золото торговалось около $4 261,80 за унцию, снизившись на 0,72%, а спотовое серебро торговалось на уровне $62,82, снизившись на 1,16% за сессию.

Североамериканские фондовые рынки закрылись снижением после пресс-конференции председателя ФРС Кевина Уорша, которая подтолкнула доходность и доллар вверх. S&P 500 упал на 33,92 пункта, или 0,4%, до 7 551,81, Dow Jones Industrial Average снизился на 631,21 пункта, или 1,2%, до 51 461,90, Nasdaq Composite снизился на 3,15 пункта, или менее 0,1%, до 25 978,42, а Russell 2000 упал на 11,47 пункта, или 0,4%, до 2 858,81.

Европейские рынки закрылись выше до решения ФРС: STOXX Europe 600 вырос на 0,46% до 637,09. Лондонский FTSE 100 вырос на 0,28% до 10 688,47, немецкий DAX прибавил 0,61% до 25 558,88, французский CAC 40 добавил 0,62% до 8 140,59, а итальянский FTSE MIB поднялся на 0,80% до 51 969,12.

Последние позиционирования снова сместились против драгоценных металлов после того, как ФРС повысила целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 3,75% - 4,00%, а обновленные прогнозы показали, что 16 из 18 чиновников ожидают как минимум еще одного повышения к концу года. Уорш заявил, что инфляция остается слишком высокой, и рынок воспринял решение как нечто большее, чем разовую реакцию на ценовое давление, вызванное нефтью.

Доходность двухлетних казначейских облигаций выросла до примерно 4,734%, доходность десятилетних облигаций вернулась к 5,00%, а индекс доллара поднялся до 100,25. Заявки на пособие по безработице в четверг, индекс производственной активности ФРС Филадельфии и данные по началу строительства жилья станут следующими проверками того, достаточно ли сильна экономика, чтобы поглотить более жесткую политику.

Для золота сигнал является негативным для ставок: ожидаемое повышение было учтено в ценах, но точечный график и тон Уорша сохранили контроль над каналом реальной доходности. Драгоценные металлы отказались от пред-релизного отскока облегчения. Золото откатилось к зоне поддержки $4 257,42 и остается ниже уровня сопротивления $4 313,67 из последней технической сетки.

Серебро упало ниже своего пивота $63,3172 и тестирует поддержку на уровне $62,1558 после неудачной попытки удержаться выше зоны сопротивления $64,3018. Движение в конце сессии показывает, что чувствительность к доллару и доходности по-прежнему перевешивает спрос на безопасные убежища, когда ФРС активно ужесточает политику. Быкам теперь нужен быстрый разворот доходности, иначе путь наименьшего сопротивления остается в сторону более низкой поддержки.

Ормузский пролив остается основным геополитическим каналом влияния на нефть, инфляционные ожидания и оборонительный спрос, но влияние на рынок в среду было вызвано частичным ослаблением цен на сырую нефть, а не новым скачком. Цены на нефть упали после того, как Саудовская Аравия предложила дополнительные партии сырой нефти через Оман, что ослабило некоторые опасения по поводу перебоев с поставками на Ближнем Востоке, в то время как проход судов через Ормуз оставался ограниченным из-за усиления региональных атак.

Нефть марки Brent подешевела на 2,7% до $105,83 за баррель, а WTI упала на 3,2% до $102,43. Для золота ситуация остается противоречивой: снижение цен на нефть уменьшает некоторое немедленное инфляционное давление, но нефть выше $100 и ограниченные перевозки в Персидском заливе продолжают удерживать ФРС в фокусе на предотвращении распространения энергетической инфляции по экономике.

Ключевые внешние рынки: фьючерсы на нефть WTI на NYMEX снижаются и торгуются около $102,43 за баррель, в то время как Brent находится около $105,83. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется около 5,00%. Индекс доллара США укрепляется.

Технически, следующей целью быков по спотовому золоту является возврат цен выше уровня сопротивления $4 313,67, с устойчивым движением, нацеленным на $4 382,28 и затем $4 510,93. Ближайшей целью медведей по снижению является пробой ниже $4 257,42, с более глубокими целями снижения на $4 253,63 и затем $4 230,51. Первое сопротивление видится на $4 313,67, затем на $4 382,28. Первая поддержка видится на $4 257,42, затем на $4 253,63.

Следующей целью быков по спотовому серебру является возврат цен выше $64,3018, с движением выше этого уровня, нацеленным на $65,297 и затем $65,661. Следующей целью медведей по снижению является пробой ниже $62,156, с более глубокими целями снижения на $60,00. Первое сопротивление видится на $64,3018, затем на $65,297. Следующая поддержка видится на $62,156 и затем на $60,00.

Смотрите живые цены на драгоценные металлы: золото, серебро, платину и палладий — в долларах США, канадских долларах и еще 12 валютах.