Золото восстанавливается, поскольку слабые розничные продажи компенсируют инфляционный риск, связанный с нефтью

Спотовые цены на золото и серебро выросли в начале торгов в США в пятницу, после того как июльские розничные продажи неожиданно упали, что укрепило мнение рынка о том, что Федеральная резервная система ближе к сохранению ставок без изменений в сентябре. На момент написания спотовое золото торговалось около $4 376,40 за унцию, подорожав на 0,60%, а спотовое серебро торговалось на уровне $64,740, прибавив 0,66% за сессию.

Последние позиционирования сместились в сторону удержания ставки ФРС после сегодняшнего отчета по розничным продажам. Июльские розничные продажи упали на 0,6% против ожиданий роста на 0,1%, а продажи без учета автомобилей снизились на 0,3%. Это снижение последовало за более прохладным отчетом по CPI в среду и нулевым индексом цен производителей (PPI) в четверг, в результате чего рыночная вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре составляет около 32-33%, что ниже почти 50% неделю назад.

Доходность 10-летних казначейских облигаций торгуется в районе 4,6%, а индекс доллара США остается ниже 100,00. Более мягкие потребительские данные поддерживают золото через канал процентных ставок, но рост ограничен более высокими ценами на нефть и вниманием рынка к отчету о настроениях Мичиганского университета в 10:00 по восточному времени.

Ормузский пролив остается основным геополитическим каналом влияния на нефть, инфляционные ожидания и оборонительный спрос. Два танкера ОАЭ были атакованы при попытке пересечь пролив, и Вашингтон сигнализировал о новых мерах экономической изоляции против Ирана, заявив, что блокада США может поддерживаться бессрочно. Нефть марки Brent торгуется около $88,50 за баррель, а американская нефть - около $82,80, что сохраняет энергетические риски в дискуссии ФРС, даже несмотря на то, что данные по инфляции и расходам на этой неделе ослабляют аргументы в пользу еще одного повышения ставки.

Для золота влияние остается двусторонним: риски судоходства поддерживают спрос на безопасные активы, в то время как более высокая нефть сохраняет инфляционные риски и ограничивает снижение доходности казначейских облигаций.

Глобальные рынки были разнонаправленными перед открытием США. Фьючерсы на S&P 500 мало изменились после того, как индекс зафиксировал 27-й рекордный уровень закрытия за год, фьючерсы на Nasdaq немного выросли, а фьючерсы на Dow снизились. В Европе немецкий DAX немного вырос, в то время как французский CAC 40 и британский FTSE 100 снизились. Азиатские торги были смешанными: Япония выросла, а Гонконг и материковый Китай снизились. Ключевые внешние рынки: фьючерсы на нефть WTI (Nymex) выросли и торгуются около $82,80 за баррель, а Brent - около $88,50. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется в районе 4,6%. Индекс доллара США снижается. (Глобальный индекс Kitco показывает, какая часть сегодняшнего движения золота приходится на доллар, а не на сам рынок золота.)

Технически следующей целью роста для быков по спотовому золоту является возврат цен выше уровня сопротивления $4 448,00, при устойчивом движении цель - $4 575,00 и затем $4 666,00. Ближайшей целью снижения для медведей является пробой ниже $4 322,00, с более глубокими целями снижения на $4 263,00 и затем $4 205,00. Первое сопротивление находится на уровне $4 448,00, затем $4 575,00. Первая поддержка - на уровне $4 330,00, затем $4 322,00.

Для спотового серебра следующей целью роста для быков является возврат цен выше $65,44, при движении выше этого уровня цель - $66,83. Следующей целью снижения для медведей является пробой ниже $64,16, с более глубокими целями на $63,10 и затем $62,04. Первое сопротивление - $65,44, затем $66,83. Следующая поддержка - $64,16, затем $63,10.

Смотрите живые цены на драгоценные металлы: золото, серебро, платину и палладий - в долларах США, канадских долларах и еще 12 валютах.