Золото, нефть и долг: готовы ли инвесторы?

Общая картина глобального правительства мрачна: это картина долга, вымогательства и фиатной бравады. Долгосрочный крах фиатных денег по отношению к золоту неоспорим, и следующий крупный спад может быть связан с нефтью.

Война в Иране создала дефицит предложения нефти. Основные СМИ тщательно управляют этой ситуацией, и пока это работает благодаря значительным изъятиям из глобальных стратегических нефтяных резервов (SPR), смягчающим дефицит. При текущих темпах изъятия стратегический нефтяной резерв США достигнет критического уровня через 3–4 месяца. Возможны три сценария.

Первый сценарий: крупное возобновление войны. Нефтяная инфраструктура Ирана уничтожается правительством США, а затем правительство Ирана делает то же самое с инфраструктурой соседей. Нефть подскочит обратно к максимумам в районе $120 (или выше), чрезвычайно переоцененный фондовый рынок США рухнет, ФРС в экстренном порядке снизит ставки, и цена золота взлетит до небес.

Второй сценарий: возобновления войны практически нет, но Ормуз не открыт. К концу года стратегический резерв США окажется на уровне красной тревоги, и изъятия придется прекратить. Цена нефти начнет расти к $120, хотя и медленнее, чем в случае возобновления войны. Фондовый рынок также развернется вниз, ФРС все равно снизит ставки, а золото будет расти, но медленнее.

Третий сценарий: война заканчивается, Ормуз открывается, но с пошлинами. Пошлины добавят инфляции и в конечном итоге обвалят фондовый рынок, но гораздо медленнее, поскольку потребуется время, чтобы потребители, страдающие от инфляции, резко сократили расходы.

Независимо от того, как развернутся события, золото находится в крупной зоне покупки здесь и сейчас. Неважно, взлетит ли золото немедленно или пройдет еще много месяцев до начала ралли. Важно то, находится ли высшие деньги — золото — в зоне покупки, и сейчас она огромна.

$4000 — это большой круглый уровень, и весь диапазон $4100–$3900 является ключевой поддержкой. Боковой тренд может измотать неопытных инвесторов, но это не меняет того факта, что это крупная ценовая зона для покупки.

Основные СМИ не помогают, постоянно твердя, что «ФРС может повысить ставку». Ставки выросли с почти нуля до 5%, и золото осталось незатронутым, но глупые рассказчики, похоже, верят, что крошечное повышение на четверть пункта сейчас серьезно навредит инвесторам в золото. Это чушь. Высокие ставки вредят «долговым алкоголикам» по всему миру, а не золоту. В Японии Банк Японии отказался повышать ставки, потому что даже ставки в 2% стали бы катастрофой для погрязшего в долгах правительства. Казначейство США в ужасе, что Банк Японии сбросит американские казначейские облигации и использует выручку для поддержки фиатной иены.

Итог на валютных рынках: иена сильно провалилась по отношению к доллару, а доллар провалился еще сильнее по отношению к золоту и будет продолжать это делать.

Текущая консолидация золота представляет собой массивный прямоугольник, похожий на флаг. Прорыв может поднять цену примерно до $9000. Нефть является потенциальным значимым катализатором, но государственный долг — самый большой катализатор из всех. Обратите внимание на действие стохастика в нижней части графика: иногда цена быстро растет из зоны перепроданности, а иногда может пройти много месяцев до запуска «золотой ракеты». Хотя самым большим инструментом в арсенале инвестора в золото всегда должно быть терпение, обнадеживающая новость в том, что в текущей ситуации его, вероятно, потребуется не так много.

В рамках общей консолидации серебра было три волны вниз. Все три волны закончились в ключевых зонах покупки для сторонников серебра, и теперь, вероятно, произойдет гораздо более сильное ралли.

Можно утверждать, что весь диапазон цен $60–$40 является одной из самых важных зон покупки в истории рынков.

Интересно, что зона поддержки $70 для горнодобывающих компаний хорошо совпадает с $4000 за золото. Обратите внимание на перепроданное положение стохастика: сейчас он наиболее перепродан за три года. Как для игроков, так и для инвесторов — отличное время для покупки!