Золото и серебро растут, так как скачок нефти поднимает доходность и давит на акции - отчет Kitco PM

Спотовые цены на золото и серебро выросли на вечерних торгах в США в понедельник, поскольку более слабый доллар США и снижение ожиданий повышения ставки ФРС поддержали драгоценные металлы, даже несмотря на то, что ралли сырой нефти подняло доходность казначейских облигаций и оказало давление на акции. На момент написания спотовое золото торговалось около $4 414,30 за унцию, подорожав на 0,88%, а спотовое серебро торговалось на уровне $65,650, прибавив 1,66% за сессию. Североамериканские фондовые рынки закрылись снижением, так как движение нефти возродило инфляционные опасения. S&P 500 упал на 40,39 пункта, или 0,52%, до 7 745,37, промышленный индекс Dow Jones потерял 272,39 пункта, или 0,51%, до 53 460,02, а Nasdaq Composite снизился на 84,25 пункта, или 0,32%, до 26 644,91. Европейские рынки также завершили торги слабее: STOXX Europe 600 снизился на 0,22% до 656,41, лондонский FTSE 100 - на 0,28% до 10 720,30, немецкий DAX - на 0,38% до 26 338,61, а французский CAC 40 - на 0,66% до 8 579,60.

Последнее позиционирование остается определяемым более мягкими данными США, встречающими новый нефтяной шок. Прошлая неделя: промах по розничным продажам, более холодный CPI, плоский общий PPI и более слабые потребительские настроения снизили аппетит рынка к повышению ставки в сентябре, но сегодняшний опрос Empire State показал, что индекс общих деловых условий вырос до 20,6, что является самым сильным показателем за более чем 4 года, в то время как индекс цен вырос до 58,6. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,73% на фоне скачка нефти, что делает канал ставок смешанным для золота: более слабый доллар и более низкие шансы повышения ставки ФРС поддерживают металл, в то время как более высокая доходность ограничивает ралли. Следующим крупным катализатором для ставок в США станут протоколы июльского заседания ФРС в среду в 14:00 по восточному времени, за которыми последуют предварительные данные PMI в пятницу.

Ормузский пролив остается основным геополитическим каналом для нефти, инфляционных ожиданий и защитного спроса. Переговоры между США и Ираном о мире остаются в тупике, движение танкеров через пролив резко замедлилось за выходные, и Иран не согласился возобновить переговоры с Вашингтоном. Отдельно Тегеран заявил, что близок к пониманию с Оманом по транзитному маршруту, но США не участвуют в этих переговорах и продолжают настаивать на беспрепятственном проходе. Нефть марки Brent выросла выше $90 за баррель, а WTI торговалась около $84,60, поскольку противостояние сохраняло премию за риск поставок в рынке. Для золота влияние остается двусторонним: риск судоходства и более слабый доллар поддерживают защитный спрос, в то время как более высокая нефть сохраняет инфляционное давление и препятствует чистому снижению доходности казначейских облигаций.

Ключевые внешние рынки: фьючерсы на нефть WTI на NYMEX торгуются около $84,58 за баррель, в то время как Brent была около $90,87. Доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется в районе 4,7%. Индекс доллара США слабее. (Индекс Kitco Global показывает, какая часть сегодняшнего движения золота приходится на доллар по сравнению с самим рынком золота.)

Технически, следующей целью роста для быков по спотовому золоту является возврат цен выше уровня сопротивления $4 447,66, с устойчивым движением к $4 533,68 и затем к $4 571,83. Ближайшей целью снижения для медведей является пробой ниже $4 326,22, с более глубокими целями снижения на $4 275,62 и затем на $4 189,60. Первое сопротивление видится на $4 447,66, затем на $4 533,68. Первая поддержка видится на $4 326,22, затем на $4 275,62.

Следующей целью роста для быков по спотовому серебру является возврат цен выше $67,0587, с движением выше этого уровня к $68,0847 и затем к $69,5353. Следующей целью снижения для медведей является пробой ниже $65,4313, с более глубокими целями снижения на $64,6422 и затем на $62,0394. Первое сопротивление видится на $67,0587, затем на $68,0847. Следующая поддержка видится на $65,4313, затем на $64,6422. Смотрите живые цены на драгоценные металлы: золото, серебро, платину и палладий - в долларах США, канадских долларах и еще 12 валютах.