Золото дешевеет, серебро укрепляется: неделя данных по CPI проверяет переоценку ставок ФРС

Цены на золото немного снизились, а на серебро укрепились в начале торгов в США в понедельник, поскольку рынок консолидирует пятничное ралли драгоценных металлов, вызванное данными по занятости, в преддверии публикации данных по инфляции в США на этой неделе. На момент написания материала спот-золото торговалось около $4 329,20 за унцию, снизившись на 0,28%, а спот-серебро торговалось на уровне $63,800, подорожав на 0,55% за сессию.

Последние позиционирование остается сосредоточенным на шоке на рынке труда США на прошлой неделе. Число рабочих мест вне сельского хозяйства в июле сократилось на 23 000, уровень безработицы составил 4,1%, а предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону понижения в совокупности на 103 000 рабочих мест. Эти данные снизили рыночную вероятность повышения ставки ФРС в сентябре до примерно 44% по сравнению с примерно двумя третями неделей ранее, при этом доходность казначейских облигаций упала в пятницу, а доллар США потерял позиции.

Торги в понедельник более сдержанные: доллар укрепляется, доходность казначейских облигаций возвращается к уровню около 4,6%, а трейдеры ожидают данные по CPI в среду в 8:30 утра по восточному времени, PPI в четверг в 8:30 утра и розничные продажи в пятницу в 8:30 утра.

Ормузский пролив остается основным геополитическим фактором для нефти, инфляционных ожиданий и спроса на безопасные активы. Иран настаивает на выполнении США условий до полного открытия водного пути, включая снятие блокады, выплату компенсаций, смягчение санкций и разблокировку замороженных активов. Переговоры между Оманом и Ираном о транзите через пролив продолжаются, но Тегеран заявил, что любое полное открытие зависит от переговоров с США.

В результате воздействие на рынок золота носит двусторонний характер: более высокая нефть и возобновление рисков для судоходства поддерживают оборонительный спрос, но устойчивый рост цен на нефть также рискует восстановить инфляционные аргументы, которые сохранят ястребиную позицию ФРС.

Мировые рынки за ночь изменились разнонаправленно. Японский Nikkei 225 вырос на 2,1%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,1%, немецкий DAX добавил 0,3%, в то время как французский CAC 40 немного снизился, а британский FTSE 100 потерял 0,3%. Фьючерсы на американские фондовые индексы изменились незначительно после того, как S&P 500 закрылся в пятницу на уровне 7 757,64, что является рекордным максимумом.

Ключевые внешние рынки: цены на нефть WTI (Nymex) укрепились и торгуются около $78,72 за баррель, в то время как Brent была около $84,23. Индекс доллара США (индекс Kitco Global показывает, какая часть сегодняшнего движения золота обусловлена долларом, а не самим рынком золота) укрепляется. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется около уровня 4,6%.

С технической точки зрения, следующей целью роста для быков по спот-золоту является возврат цен выше 52-недельной скользящей средней на уровне $4 349,82 и сопротивления на $4 368,00, при устойчивом движении цели — $4 430,00 и затем $4 481,78. Ближайшей целью снижения для медведей является пробой ниже $4 299,00, с более глубокими целями снижения на $4 223,00 и затем $4 147,00. Первое сопротивление видится на $4 349,82, затем на $4 368,00. Первая поддержка видится на $4 299,00, затем на $4 223,00.

Следующей целью роста для быков по спот-серебру является возврат цен выше зоны $65,21, с движением выше этой зоны с целью $67,00. Следующей целью снижения для медведей является пробой ниже $63,10, с более глубокими целями снижения на $61,16 и затем $59,94. Первое сопротивление видится на $65,21, затем на $67,00. Следующая поддержка видится на $63,10, затем на $61,16.

Смотрите котировки драгоценных металлов в реальном времени для золота, серебра, платины и палладия — в долларах США, канадских долларах и еще 12 валютах.