Золото и серебро отскакивают на фоне ослабления доллара, доходностей и нефти — утренний отчет Kitco

Спотовые цены на золото резко выросли, а спотовые цены на серебро также уверенно поднялись в начале американских торгов в пятницу: более слабый доллар США, снижение доходности казначейских облигаций и откат нефтяных котировок помогли металлам восстановиться после распродажи на этой неделе, вызванной динамикой ставок и энергоносителей. На момент написания материала спотовое золото торговалось вблизи $4 184,80 за унцию, прибавляя 1,27% за сессию, тогда как спотовое серебро торговалось около $60,440, подорожав на 2,32%.

Рыночные ожидания по октябрю стали менее «ястребиными», однако сохраняется подверженность риску ужесточения в декабре. Число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе снизилось до 197 000, а число продолжающихся заявок выросло до 1,716 млн. Это подтверждает картину рынка труда с низким уровнем увольнений и медленным наймом: занятость в сентябре выросла лишь на 29 000, а данные за июль и август были пересмотрены вниз в совокупности на 60 000.

Опубликованный в среду протокол заседания ФРС показал, что большинство руководителей регулятора по-прежнему ожидали еще одного повышения ставки до конца года. В пятницу котировки вероятности повышения в октябре составляли около 17–19%, тогда как шансы декабрьского повышения оставались на уровне 82–83%. Доходность 10-летних гособлигаций США находилась вблизи 5,25% после успешного аукциона по 30-летним бумагам в четверг, ослабившего давление на длинном конце кривой.

Ближайшим тестом станут предварительные данные по настроениям потребителей и инфляционным ожиданиям за октябрь, публикуемые в пятницу, а на следующей неделе — данные по индексам CPI и PPI за сентябрь. Более мягкие показатели настроений или инфляционных ожиданий поддержат золото, подтвердив замедление роста занятости и снижение доходностей; напротив, устойчивые ожидания или «горячий» CPI сохранят активным канал декабрьского повышения ставки, что будет давить на драгметалл.

Ситуация в Ормузском проливе и вокруг отношений США и Ирана остается фактором риска для поставок, однако непосредственное влияние на рынок в пятницу стало менее инфляционным. Нефтяные цены отступили после того, как президент Дональд Трамп заявил, что США не будут атаковать Иран до промежуточных выборов 3 ноября и что переговоры были продуктивными, — это снизило краткосрочную премию за риск удара, ранее подтолкнувшую Brent выше $104. Угрозы судоходству в Персидском заливе и Ормузском проливе в октябре все же возросли, а через этот пролив до войны проходили поставки, эквивалентные примерно 20% мирового объема нефти и топлива. Иран рассматривает ответ США на предложение о семидневном возобновлении судоходства, тогда как Вашингтон ввел санкции против 17 судов, связанных с иранской нефтью, нефтепродуктами и нефтехимией.

Снижение нефтяных цен поддержало золото через более мягкие инфляционные ожидания, падение доходностей и ослабление доллара, а также поддержало чувствительный к риску промышленный канал серебра. Глобальный риск-аппетит улучшился перед открытием торгов в США: фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,4%, на Dow — 0,1%, на Nasdaq — 0,7%, поскольку снижение нефти и успокоение на рынке облигаций компенсировали падение четверга, возглавленное технологическим сектором. Европейские фондовые индексы выросли: DAX — на 1,0%, CAC 40 — на 0,6%, FTSE 100 — на 0,9%, тогда как азиатские рынки торговались разнонаправленно, а биржи Южной Кореи и Тайваня были закрыты.

На ключевых внешних рынках цены на нефть марки WTI на Nymex снизились и торгуются вблизи $90,41 за баррель, тогда как Brent находился около $102,58. Доходность эталонных 10-летних гособлигаций США торгуется в районе 5,25%. Индекс доллара США ослаб. (Глобальный индекс Kitco показывает, какая часть сегодняшнего движения золота обусловлена долларом, а какая — самим рынком золота.)

С технической точки зрения следующая цель «быков» по спотовому золоту — вернуть цены выше зоны сопротивления $4 183,83–$4 225,81, а устойчивое движение выше нее нацелит на $4 271,57 и затем на $4 311,17. Следующая ближайшая цель «медведей» по снижению — пробой ниже $4 183,83 с более глубокими целями на $4 141,86 и затем на $4 103,24. Первое сопротивление отмечено на $4 225,81, затем на $4 271,57. Первая поддержка — на $4 183,83, затем на $4 141,86.

Следующая цель «быков» по спотовому серебру — вернуть цены выше области $61,720–$63,060, а движение выше этой зоны нацелит на $65,090 и затем на $72,000. Следующая цель «медведей» по снижению — пробой ниже $59,960 с более глубокими целями на $58,940 и затем на $57,640. Первое сопротивление отмечено на $61,720, затем на $63,060. Следующая поддержка — на $59,960, затем на $58,940.

Смотрите актуальные котировки драгоценных металлов — золота, серебра, платины и палладия — в долларах США, канадских долларах и еще 12 валютах.